Stor spridning bland globalfonderna

År 2009 var ett bra år för världens aktiemarknader, vilket var raka motsatsen till det elände som rådde under 2008. Det globala indexet MSCI AC World, som mäter utvecklingen för såväl utvecklade länder som tillväxtländer i världen, gick upp med 25,5 procent inräknat utdelningar och i svenska kronor under året. Diagrammet här nedan illustrerar utvecklingen under året.

De globalfonder som marknadsförs i Sverige är 454 till antalet, enligt Morningstar, om man bortser ifrån de fonder som investerar i endast småbolag. De är kategoriserade som mixbolag, tillväxt- och värdebolag.

För att hitta de tio bästa och de tio sämsta fonderna avkastningsmässigt slår vi ihop samtliga tre underkategorier till en enda kategori och rangordnar dem därefter. Tabellen nedan visar de tio bästa fonderna under året.

De tio bästa global-fonderna 2009 Avkastning, %

Coeli Ocean 55,6
Fortis OBAM Equity World 52,3
Danske FoF Global Growth 51,0
Odin Global 48,0
JP Morgan Global Focus 47,4
Resolution International Global 46,4 Growth
Premievalsfonden 46,1
KLP Aksje Global Indeks IV 40,9
Bankinvest Global Equities SRI 40,3
Janus Global Research 40,3
Källa: Morningstar

Som framgår av tabellen hade de tio bästa globalfonderna en avkastning som ligger långt över index, med Coeli Ocean, som avkastade 55,6 procent, i topp. Tvåan, Fortis OBAM Equity World, leve-rerade en värdestegring på 52,3 procent. Intressant är att dessa två fonder, tillsammans med Janus Global Research (tia på 2009 års vinnarlista), återfanns bland de tio största förlorarna under 2008 när vi summerade det året.
Coeli Ocean är en fondandelsfond som investerar huvudsakligen i tillväxtmarknadsfonder, vilket förklarar den sämre placer-ingen under 2008 och vinnarplatsen 2009.

Kanske något överraskande är att för 2009 finns Premievalsfonden bland vinnarna, med 46,1 procent i avkastning. Ett annat bekant namn bland vinnarna är Odin Global, med en uppgång på 48 procent.
Nästa tabell visar förlorarlistan.

De tio sämsta global-fonderna 2009 Avkastning, %
Invesco Global Structured –1,2
Morgan Stanley Global Value  1,6
Vitruvius Capital Opportunities 1,7
Independent Fonddoktorn 2,2
Sarasin Equisar IIID 3,5
Selector Global Value 3,7
Ashburton International Equity  4,1
Goldman Sachs Gobal Equity 5,7
Capinordic FoF Strategi 6,1
Selector World Value 6,5
Källa: Morningstar

Förlorarna hade, till skillnad från vinnarna, en signifikant sämre avkastning än index. Den absolut sämsta fonden, som faktiskt slutade året negativt, var Invesco Global Structured Equities, med en nedgång på 1,2 procent.

Tvåan och trean på listan över förlorarna under 2009 är Morgan Stanley Global Value, med en uppgång på endast 1,6 procent, och Vitruvius Capital Opportunities, som avkastade 1,7 procent.

På fjärde plats bland förlorarna finns en svensk fond med namnet Independent Fonddoktorn, som förvaltas enligt samma strategi som PPM-rådgivarsidan, www.ppmdoktorn.se, publicerar. Fonden är en fondandelsfond och investerar i främst tillväxtmarknader. Utifrån den starka utveckling som tillväxtmarknader hade under 2009 är det märkligt att fonden inte lyckades bättre.

En annan nordisk förvaltare bland förlorarna är fonden Capi-nordic FoF Strategi, som steg i värde med endast 6,1 procent.

Övriga fonder på förlorarsidan är två från Selector och en fond vardera från Sarasin, Ashburton och Goldman Sachs.